O Tamanho do Rebanho
Existem quase 1 bilhão de cabeças de gado no mundo, o que dá um bovino para cada 8 pessoas, e em 4 países do mundo tem mais boi do que gente, e o Brasil é um deles. Esse é um mercado de 500 bilhões de dólares e chega a crescer 5% ao ano, a maior parte para produzir carne para alimentação humana, mas também gera os laticínios: leite, queijo, sorvete, além de gelatina, goma de mascar, couro, pincel, cola e até botões e teclas de piano.
Investir em Boi é uma forma de diversificar o seu portfólio, lucrar com a volatilidade das commodities e até se proteger contra a alta da inflação. Nesse artigo você vai entender tudo sobre como investir nesse mercado sem precisar ter um boi no seu quintal. Você consegue isso através de instrumentos financeiros acessíveis até mesmo por um aplicativo no celular.
Esse artigo não é uma recomendação de investimento ou corretora, eu só quero reunir as informações mais relevantes para você tomar sua própria decisão de investimento, ou trade. O boi gordo é um excelente ativo para operações de day trade, swing trade e position.
O Ciclo de Vida do Boi
O ciclo de vida do boi de corte tem três fases: cria, recria e engorda, e o produto gerado nessas fases é, respectivamente: bezerro, boi magro e boi gordo. Tudo começa com as matrizes, as vacas-mães, dando à luz uma vez por ano.
O bezerro nasce pesando de 30 a 40 kg e pelos 8 meses seguintes, se alimenta do leite materno e começa a pastar. O desmame se dá lá pelos 100 kg, quando entram na fase de recria, e vão pastar por mais 6 a 10 meses até passar dos 200 kg, quando já podem ser encontrados nos leilões e no mercado financeiro sob a alcunha de ‘boi magro’, ou ‘feeder cattle’ em inglês.
No 2º ano de vida, eles vão para o confinamento, onde, com os devidos suplementos alimentares e cuidados veterinários, vão passar dos 500 kg e se tornar o boi gordo, ou ‘live cattle’, com especificações diferentes do boi magro no mercado. Geralmente, o período de engorda vai de maio a outubro, quando o boi gordo está no ponto para ser recebido pelos frigoríficos.
Mercados Importantes do Boi
Outro grande centro de negociação é a CME, a Bolsa de Mercadorias de Chicago, onde o contrato do boi gordo é de 40 mil libras-peso, umas 18 toneladas métricas, com os contratos vencendo bimestralmente, então repara que é diferente do Brasil, onde o contrato é menor e vence todo mês, e é diferente do contrato futuro de boi magro, bem como das commodities agrícolas, que só vencem em alguns meses do ano.
Um terceiro centro importante de negociação do boi gordo é a ASX, a Bolsa de Valores da Austrália, que também vai ter condições próprias para o contrato futuro do boi gordo. Então, você tem que se informar sobre o ativo específico que for operar.
Quem produz e quem consome carne
Vamos aos números da produção de bovinos ao redor do mundo. Dos quase 1 bilhão de bois e vacas do mundo, ⅓ vive na Índia, onde a maioria dos cidadãos não consome esses animais, já que a vaca é sagrada na índia.
Mas o chamado búfalo d’água não tem restrição religiosa na Índia, e os indianos são o quinto maior produtor de carne do mundo. O Brasil tem o 2º maior rebanho, 20% da população bovina mundial, seguido por China e Estados Unidos, com 10% cada.
Já a produção de carne em si é de 60 milhões de toneladas por ano, sendo 12 milhões no maior produtor, os Estados Unidos, seguido por Brasil, União Europeia, China, Índia e Argentina. Mas como o consumo de carne depende da renda da população, os Estados Unidos consomem muito de sua produção internamente, fazendo do Brasil o maior exportador do mundo, com 2,7 milhões de toneladas, quase o dobro do que os Estados Unidos exportam, com Austrália, Índia e Argentina em seguida.
E quando eu mencionei que 4 países do mundo tem mais boi do que gente, são eles: Uruguai, Argentina, Brasil e Nova Zelândia. Já entre os consumidores de carne, o maior são os Estados Unidos, seguido de China e Brasil, e entre os maiores importadores, estão a China, Coreia do Sul e Rússia.
4 Fatores de Preço do Boi Gordo
Agora que você já sabe onde é produzido e consumido o gado de corte, vamos pensar em 4 fatores principais que influenciam no preço do boi gordo e nos riscos desse mercado
1. crescimento populacional e econômico:
quanto mais gente no mundo e maior a renda das pessoas, maior o consumo de carne. Quando a economia vai mal, as pessoas vão trocar a carne bovina pela de aves e suínos, e seu preço vai cair;
2. clima e safra agrícola:
o mercado do boi é pouco relacionado com outros mercados, exceto o de grãos como o milho e a soja. Se há uma seca, ela encarece os grãos que alimentam o gado e seu preço sobe, mas se muitos fazendeiros venderem o gado para não arcar com o preço mais alto dos grãos, o preço do boi gordo cai. A relação de preço boi-milho, então, é dinâmica e pode ser explorada pelo trader;
3. Tendência ecológica:
como a produção bovina utiliza muita água e terra, os consumidores mais jovens têm buscando reduzir o consumo de carne vermelha, com isso, a previsão é que esse mercado só tenha um crescimento expressivo na Ásia, em especial na China;
4. EEB, encefalopatia espongiforme bovina:
a doença conhecida como ‘vaca louca’ está sempre sendo monitorada e derruba os mercados sempre que há suspeita. Em março de 2023, um único animal doente no Pará bloqueou toda a exportação de carne brasileira para a China, que logo foi retomada após se constatar que era um caso isolado.
Todos esses fatores de produção e consumo, e riscos inerentes, são importantes de entender para você obter vantagens e lucrar com o mercado do boi gordo. Eu tenho uma playlist no canal explorando esses padrões também para outras commodities, inclusive algumas que afetam o preço do boi, como o milho e a soja.
3 vantagens de negociar boi gordo
Negociar a commodity boi gordo traz diversas vantagens para o trader ou investidor:
1. a 1ª é que esse é um mercado em geral descorrelacionado da renda fixa e variável. Ele segue uma lógica própria, com tendências de preço longas e bem definidas, e uma alta alavancagem e liquidez, o que favorece quem sabe análise técnica;
2. a 2ª vantagem é que esse é um excelente mercado para se blindar contra a inflação: vamos supor que os preços estão subindo por conta de uma forte inflação, o seu churrasquinho tá mais caro, mas quando vc abriu xstation 5 você ta ganhando dinheiro pq vc ta comprado nesse mercado.
3. os futuros de boi te permitem parar de só gastar dinheiro com carne e passar a lucrar com a valorização do boi, o que traz uma 3ª grande vantagem, de diversificação do seu portfólio, nesse mercado tão particular;
3 táticas para investir em gado
Eu separei aqui então algumas táticas que você pode adotar para lucrar com o boi gordo sem nem ter uma fazenda pra chamar de sua:
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- você pode investir em uma cesta de commodities que inclua boi, metais e energia, assim vai se beneficiar tanto em um momento de crescimento econômico quanto de recessão;
- ou você pode negociar ativos que não ficam tão diretamente expostos ao preço dos futuros de boi gordo, como ações e ETFs do setor. Algumas das maiores empresas do mundo de criação e processamento de carne são brasileiras, como a JBS, Marfrig, BR Foods e Minerva também seriam uma forma de se expor mais indiretamente a esse mercado;
- uma 3ª tática muito usada nesse mercado se refere aos spreads entre o preço do boi magro e do boi gordo, ou mesmo entre o boi físico que você encontra nos leilões do Mato Grosso, Goiás, ou em qualquer região produtora, e o preço do boi no mercado futuro. Isso é muito utilizado, até pelos hedgers, os participantes do mercado físico, para tomar suas decisões de investimento, e pode ser usado também por você que está só especulando, fazendo day trade no mercado de boi.
Confere o vídeo que eu fiz sobre a commodity boi gordo: