O algodão é a fibra natural mais importante do mundo, presente em ⅓ de todas as roupas. São produzidos 25 milhões de toneladas por ano, um mercado de 40 bilhões de dólares. Nesse vídeo você vai conhecer tudo sobre esse mercado: onde é produzido e consumido, quais fatores impactam no preço e como investir e negociar algodão do conforto da sua casa.
Essa é umas das commodities mais antigas da humanidade: já é usada há mais de 7 mil anos, desde o México até a Índia. Foi a matéria-prima que impulsionou a Revolução Industrial e é até hoje o maior cultivo não-comestível do mundo, com 2% da terra arável dedicada a ele.
O Cultivo de Algodão e Seus Usos
Isso porque o algodão é uma fibra versátil: é lavável, tingível e, claro, confortável de se vestir. ⅔ do algodão produzido é usado para fazer tecidos: jeans, camiseta, roupa de cama, cortina, além de produtos diversos, como gaze, filtro de café, tendas e redes de pesca. Sua semente também serve para produzir ração e óleo livre de colesterol.
O algodoeiro é um arbusto que cresce em regiões tropicais e subtropicais, e 65 países do mundo o cultivam, mas metade de todo o algodão é produzido em apenas 2 países: China e Índia. Os Estados Unidos e o Brasil vem logo em seguida, cada um com cerca de 12% da produção mundial, e são também os maiores exportadores de algodão, já que grande parte da produção de China e Índia é consumida internamente
O Mercado Mundial de Algodão
Eu vou mostrar mais pra frente o gráfico do algodão, mas eu preciso frisar que esse artigo não é recomendação pra comprar ou vender algodão e não é de maneira nenhuma recomendação de plataforma ou corretora, mas eu tenho que mostrar um gráfico então eu vou mostrar o gráfico da plataforma que eu gosto.
Essa é uma indústria extremamente importante em países em desenvolvimento, especialmente na África central e no sudeste asiático, com 350 milhões de pessoas pelo mundo tirando o sustento desse setor. Só a China tem mais de 100 mil fazendas de algodão e 7 mil fábricas têxteis.
Os chineses são também os maiores importadores de algodão, absorvendo 17% da produção mundial. Em seguida, vêm os grandes produtores de roupas, Bangladesh e Vietnã. A indústria mundial de vestuários é estimada em 1,3 trilhão de dólares, caraca se ligou no trava língua?
Ponto 3 trilhão de tigres tristes comendo trigo. Voltando aqui, falando sério, 1.3 trilhão de dólares excluindo calçados, e a maior parte disso vem do algodão, que após colhido é aglomerado em fardos de 218 kg. O mundo consome 112 milhões de fardos por ano. Cada fardo produz cerca de 200 pares de jeans, ou 1.200 camisetas.
3 Fatores de Preço
São 3 fatores principais que impactam o preço dessa commodity:
Políticos: governos de países produtores mantém artificialmente baixos os preços de algodão ao pagar subsídios a seus fazendeiros, além de definir reservas estratégicas que, quando liberadas, derrubam os preços;
Econômicos: como toda commodity, o preço do algodão sobe quando o dólar sobe, além de oscilar conforme a oferta e demanda, e tecidos sintéticos como o poliéster, nylon e elastano, têm desafiado o algodão como bens substitutos;
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Climáticos: commodities agrícolas como o algodão são vulneráveis a secas, queimadas e enchentes. Quanto mais problema na produção, menor a oferta e maior o preço. Em um ano de boa colheita, vai ter muito algodão disponível, e o preço vai cair.
As Empresas e Fundos do Setor
Esse é um mercado dominado por grandes empresas, então você pode ter uma exposição ao algodão investindo em ações de empresas desse setor. No Brasil por exemplo tem a SLC Agrícola, a Brasil Agro e a Terra Santa. No exterior, tem a Cargill, a Archer Daniels (ADM) e a Louis Dreyfus (LDC).
Além do investimento em ações, você pode investir também em ETFs. Os maiores são BAL, da iPath, e o COTN, da Wisdom Tree, que seguem um subíndice de algodão da Bloomberg, e o BALB, que reúne contratos futuros de algodão. Aliás uma forma de investir mais diretamente no algodão seria através do mercado futuro, ou utilizando outros derivativos.
Pq comprando ações é menos direto né, você ate vai ter uma exposição ao algodão comprando ações de empresas desse setor, obvio, mas a forma mais direta é especulando no preço do próprio algodão, já vou fazer análise técnica do gráfico do algodão, calma.
Fornecedores e Clientes
Uma outra opção pra se expor ao algodão, essa é mais indireta, que é investindo em empresas que fornecem maquinários e sementes para o setor agrícola, como a John Deere e a Monsanto, que desde 2018 é da Bayer, uma das maiores empresas da Bolsa alemã.
E se você quer apostar na queda do preço do algodão, pode investir em quem compra essa matéria-prima, como as maiores empresas de vestuário do mundo: Ralph Lauren, Levi Strauss, H&M, e a PVH, que é dona da Calvin Klein e Tommy Hilfiger.
Nada disso é uma recomendação de compra ou venda de nenhum ativo, estou só expondo os players desse mercado. Uma curiosidade é que o preço do algodão mais que triplicou quando estourou a pandemia até o meio de 2022.
Veja no vídeo: