Existem coisas sobre day trade que você aprende estudando análise técnica. Outras, só depois de passar tempo suficiente diante do gráfico.
É relativamente fácil aprender o que é suporte, resistência, tendência, stop loss ou um indicador. O problema é que saber como o mercado funciona não significa automaticamente saber operar bem.
Algumas das lições mais importantes aparecem quando dinheiro e emoções entram na equação: aumentar o lote muda seu comportamento, uma análise correta pode terminar em stop, uma taxa de acerto alta pode esconder uma estratégia ruim e, às vezes, sua melhor operação é justamente aquela que você decidiu não fazer.
Depois de anos operando, estas são 10 verdades sobre day trade que demoraram para fazer sentido para mim.
1. O tamanho da mão muda o trader que você é
Existe uma ideia sedutora no trading: se uma estratégia funciona com um contrato, basta aumentar o lote para multiplicar os resultados.
Matematicamente, parece perfeito.
Psicologicamente, não funciona dessa maneira.
Imagine uma entrada que você executaria tranquilamente operando um contrato. Agora coloque dez vezes mais dinheiro em risco na mesma situação.
O gráfico é idêntico.
A estratégia é idêntica.
O sinal é idêntico.
Mas o trader pode não ser.
De repente, aquela entrada que parecia óbvia começa a gerar hesitação. Você aproxima o dedo do botão e pensa duas vezes.
Isso acontece porque o tamanho da posição altera a percepção de risco.
Por isso, aumentar a mão gradualmente costuma fazer muito mais sentido do que simplesmente acrescentar um zero ao lote.
À medida que a posição aumenta, observe seu próprio comportamento. Se você deixou de executar uma entrada válida, pergunte por quê.
Se o operacional continua mandando entrar e a única coisa que mudou foi o medo do valor financeiro envolvido, o problema não está no gráfico.
Está na adaptação psicológica ao novo risco.
2. Tomar stop não significa que sua análise estava errada
Essa talvez seja uma das verdades mais difíceis de aceitar.
Você analisa o mercado corretamente, encontra uma entrada compatível com seu método, posiciona o stop de acordo com a estratégia e executa.
Depois disso, o mercado vira e você toma stop.
Isso significa que a análise estava errada?
Não necessariamente.
Existe uma diferença enorme entre um stop provocado por um erro operacional e um stop dentro do método.
O primeiro acontece quando você desrespeita sua própria estratégia.
O segundo faz parte da distribuição normal de resultados de qualquer método que não possua 100% de acerto — ou seja, praticamente todos.
Nós trabalhamos com as informações disponíveis naquele momento. O mercado não oferece certeza sobre aquilo que acontecerá no candle seguinte.
Uma boa decisão pode produzir um resultado ruim.
Da mesma maneira, uma decisão péssima pode terminar em lucro simplesmente porque você teve sorte.
Julgar a qualidade de uma operação apenas pelo resultado financeiro é uma das grandes armadilhas do trading.
3. Nem todo movimento é uma oportunidade
Abra um gráfico depois que o pregão terminou.
Tudo parece fácil.
“Aqui eu deveria ter comprado.”
“Aqui era só vender.”
“Olha esse movimento que perdi.”
O problema é que você está olhando para um gráfico pronto.
Durante o pregão, aquela informação ainda não existia.
O trader precisa parar de acreditar que deveria participar de todos os movimentos relevantes do mercado.
Um ótimo exemplo são movimentos violentos provocados por indicadores econômicos como o payroll.
Depois que acontece um deslocamento enorme, é fácil olhar para trás e pensar no dinheiro que poderia ter sido ganho.
Mas se operar aquele evento não faz parte da sua estratégia, aquele movimento nunca foi seu.
O mercado produzirá oportunidades que pertencem ao seu método e outras que não pertencem.
Aceitar perder movimentos é parte da profissão.
4. Você não precisa operar todos os dias
O mercado abre praticamente todos os dias úteis.
Isso não significa que você precise operar todos eles.
Primeiro porque o próprio trader muda.
Existem dias em que você está concentrado, descansado e emocionalmente equilibrado. Em outros, dormiu mal, está irritado ou simplesmente não consegue tomar boas decisões.
Mas existe ainda o outro lado da equação:
o mercado também muda.
Sua estratégia pode funcionar muito bem em determinadas condições e encontrar pouquíssimas oportunidades em outras.
O erro é transformar a presença do mercado em obrigação de operar.
Se não apareceu uma configuração compatível com seu método, ficar de fora também é uma decisão operacional.
5. Mais conhecimento não significa necessariamente operar melhor
Existe um momento em que estudar mais é indispensável.
Se você ainda não entende conceitos básicos de análise técnica, gerenciamento de risco ou funcionamento dos mercados, precisa construir essa base.
Mas existe também o extremo oposto.
O trader conhece dezenas de indicadores, cinco métodos diferentes, inúmeras formações gráficas e continua incapaz de executar consistentemente uma única estratégia.
Acumular conhecimento não é a mesma coisa que desenvolver habilidade.
Depois de determinado nível, talvez você não precise assistir a mais 50 vídeos sobre estratégias.
Pode precisar de tempo de tela.
Pode precisar testar.
Registrar operações.
Treinar no simulador.
Executar repetidamente o mesmo método e descobrir como ele se comporta em diferentes condições.
Conhecimento importa. Experiência também.
6. A taxa de acerto pode enganar
Imagine dois traders.
O primeiro acerta 80% das operações.
O segundo acerta apenas 40%.
Quem é melhor?
Não temos informação suficiente para responder.
O primeiro pode ganhar R$ 100 quando acerta e perder R$ 1.000 quando erra.
O segundo pode perder R$ 100 nos stops e ganhar R$ 500 nas operações vencedoras.
É por isso que olhar isoladamente para taxa de acerto pode produzir uma visão completamente distorcida de uma estratégia.
Existe trader que ganha de colherzinha e perde de pá.
Durante algum tempo, a sensação é maravilhosa: muitos trades terminam positivos.
Até chegar uma única perda grande o suficiente para devolver vários ganhos anteriores.
O que realmente importa é a combinação entre probabilidade de acerto, ganho médio, perda média e relação risco-retorno.
Uma estratégia pode errar bastante e ainda possuir expectativa matemática positiva.
7. Um bom trade pode dar prejuízo
Essa verdade está relacionada à segunda, mas vai além.
Você pode entrar corretamente, seguir o fluxo predominante, respeitar o gerenciamento e estar diante de uma operação tecnicamente excelente.
Ainda assim, ela pode terminar negativa.
Uma notícia inesperada pode movimentar o mercado.
Um grande player pode entrar.
O fluxo pode simplesmente mudar.
Mercado é incerteza.
É justamente por isso que ferramentas como realização parcial, stop loss e, quando fazem parte da estratégia, movimentação do stop para o breakeven podem ser importantes.
O fato de um trade estar “bonito” não elimina o risco.
E novamente chegamos a uma distinção fundamental:
trade bom não é sinônimo de trade vencedor.
Assim como trade ruim não é necessariamente sinônimo de prejuízo.
8. Você não precisa recuperar amanhã o que perdeu hoje
Tomou R$ 500 de prejuízo hoje?
O mercado não sabe disso.
Ele não anotou sua perda em algum lugar e não preparou uma oportunidade de R$ 500 para amanhã.
Mas nossa cabeça frequentemente cria exatamente essa relação.
“Hoje perdi, amanhã recupero.”
Se amanhã também der errado:
“Até sexta eu recupero.”
Essa mentalidade é perigosa porque transforma operações independentes em uma espécie de dívida psicológica.
É semelhante à falácia do apostador.
Se uma moeda justa caiu em coroa, isso não significa que agora “precisa” cair em cara para compensar.
Cada nova operação deve ser avaliada pelas condições daquele momento.
Uma estratégia deveria ser julgada sobre uma amostra suficientemente grande de trades, não pela obrigação de equilibrar o resultado de ontem na operação de amanhã.
9. Às vezes, o melhor trade do dia é aquele que você não fez
O ser humano gosta de agir.
Para o trader, ficar diante do gráfico sem apertar nenhum botão pode gerar a sensação de que ele não está trabalhando.
Só que não operar também pode ser uma decisão.
Imagine que você quase entrou em uma operação, mas percebeu que faltava um dos critérios do seu método.
Você ficou de fora.
Pouco depois, o mercado teria atingido exatamente onde estaria seu stop.
Financeiramente, nada aconteceu na sua conta.
Mas operacionalmente você tomou uma excelente decisão.
O problema é que dificilmente comemoramos esses momentos.
Lembramos dos stops que tomamos, mas não contabilizamos todos os prejuízos que evitamos simplesmente por respeitar nossa estratégia.
Às vezes, não clicar é uma das melhores execuções do dia.
10. Saber sair é tão importante quanto saber entrar
Traders passam muito tempo procurando entradas.
Qual indicador utilizar?
Qual padrão de candle?
Qual região?
Qual confirmação?
Mas uma estratégia não termina quando você aperta comprar ou vender.
É preciso saber como sair.
Isso significa evitar dois extremos.
O primeiro é sair cedo demais simplesmente porque apareceu um pequeno lucro e surgiu o medo de devolvê-lo ao mercado.
O segundo é chegar ao alvo previamente definido e, no meio da operação, decidir que agora quer ganhar muito mais.
Se sua estratégia utiliza alvo fixo, respeite a lógica que foi testada.
Se utiliza trailing stop e acompanha fundos ou topos enquanto a tendência continua, tudo bem.
Existem diversas formas válidas de gerenciar uma saída.
O problema aparece quando o plano muda porque o dinheiro começou a mexer com suas emoções durante a operação.
O que essas 10 verdades têm em comum?
À primeira vista, estamos falando sobre assuntos diferentes.
Lote, stop, frequência operacional, conhecimento, taxa de acerto, risco-retorno e saídas.
Mas praticamente todas essas lições apontam para a mesma conclusão:
operar bem não é simplesmente prever corretamente para onde o mercado vai.
É executar um processo.
Um trader maduro precisa aceitar que haverá movimentos dos quais não participará, stops mesmo depois de boas análises, dias sem operações e períodos negativos que não precisam ser recuperados imediatamente.
Precisa também compreender que aumentar a mão pode mudar seu comportamento e que uma alta taxa de acerto não garante uma boa estratégia.
Talvez essa seja uma das grandes mudanças que acontecem com o tempo.
No início, o trader tenta controlar o mercado.
Depois de alguns anos, começa a perceber que seu verdadeiro trabalho é controlar aquilo que está ao alcance dele: risco, execução e comportamento.
O mercado continuará fazendo aquilo que quiser.
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