O petróleo é a commodity mais negociada no mundo. Hoje qualquer um consegue lucrar com a oscilação do preço do petróleo usando um computador ou celular. Nesse artigo, você vai ver tudo sobre Petróleo para investimento e Trade. Mas isso não é recomendação para você comprar ou vender petróleo, eu vou apenas entregar uma série de dados desse mercado, que são muito relevantes para qualquer um que queira negociar petróleo ou simplesmente entender mais desse mercado tão importante.
Vamos ver métricas do mercado de petróleo, e como ele se tornou a peça-chave na nossa economia, e porque seu preço impacta tanto no seu bolso quanto nos seus investimentos.
A Maior Matéria-Prima do Mundo
Dos 100 milhões de barris de petróleo negociados diariamente, ⅔, ou 70 milhões de barris, são do tipo Brent. Um barril de petróleo tem 42 galões, quase 160 litros, e são produzidos 30 bilhões de barris por ano. Muitos contratos futuros também se baseiam no Brent para gerenciar riscos. Governos usam esse preço para definir tarifas, você paga mais ou menos em tudo que consome por causa da oscilação do preço do Brent.
Um terço de toda a energia consumida no mundo ainda vem do petróleo, então não é de se admirar que essa seja a matéria-prima mais transacionada do mundo: são 2 trilhões de dólares negociados todo ano, dos 88 trilhões que são o PIB global. Se você somar os 10 maiores mercados de metais do mundo, como minério de ferro, ouro, etc., você não chega nem à metade do que é transacionado em petróleo.
Esse é um mercado de alta liquidez, e uma matéria-prima que se equipara aos maiores índices de ações do mundo. Se você pensa em investir em petróleo para o longo prazo, faz sentido entender o básico da sua história.
De Fogo Divino a Combustível
Desde a antiguidade, povos do Oriente Médio, como persas e egípcios, conheciam o petróleo em estado bruto, e até o cultuavam como fogo divino, usado em templos e bálsamos, ou então como impermeabilizante de navios. Os antigos não sabiam, mas aquele óleo que eles veneravam, é resultado de alta pressão e temperatura sobre os restos de seres que viveram há centenas de milhões de anos atrás, antes dos dinossauros.
Mas foi só em 1859 que Edwin Drake instalou o primeiro poço de petróleo comercial na Pensilvânia, Estados Unidos, onde hoje tem um museu para ele. A essa altura, o petróleo tinha pouca relevância econômica, mas já lubrificava máquinas, e o querosene substituía o óleo de baleia nas lamparinas, o que inclusive ajudou a salvar algumas baleias da extinção.
No fim do século XIX, o avanço das pesquisas com petróleo, em áreas como a medicina, a ciência de materiais e principalmente combustíveis, revelou o potencial energético do petróleo e o elevou ao status de commodity mais importante do mundo, o ouro negro do século XX, o século do petróleo.
Derivados do Petróleo
Hoje, milhares de produtos que usamos no dia-a-dia tem o petróleo como matéria-prima, por exemplo: combustíveis, lubrificantes, plásticos, químicos, fertilizantes, sintéticos, asfalto, remédios, cosméticos, tintas, solventes, próteses, chicletes, dentre outros. Ou seja, esse é um produto indispensável para a vida moderna, o que é música pros ouvidos de um investidor.
Quando você ouvir falar que a economia está crescendo, pode saber: a demanda por petróleo, e portanto o preço dele, vai subir junto. E se a moeda do seu país se valorizar frente ao dólar, o petróleo fica mais acessível pra você. O petróleo é peça-chave no tabuleiro macroeconômico e geopolítico.
As Maiores Reservas de Petróleo
Apesar das diferenças em viscosidade e teor de enxofre que existem entre os petróleos de cada poço, qualquer petróleo extraído vai encontrar mercado e impactar no preço do Brent e do WTI, que são os 2 padrões desse mercado, e que você pode operar numa plataforma de negociação a sua escolha. O petróleo está presente no mundo inteiro, mas em algumas regiões com mais abundância e numa qualidade melhor, como na América do Norte, no Oriente Médio, Rússia.
Na última década, os Estados Unidos buscaram desenvolver o xisto, um petróleo não-convencional, e se tornaram o maior produtor de petróleo do mundo, com uma média de 16 milhões de barris por dia, bem à frente de Rússia e Arábia Saudita, com 11 milhões de barris por dia cada. O Brasil está no top 10 de maiores produtores, com cerca de 3 milhões de barris por dia.
Quando é descoberta uma reserva de petróleo, esse óleo é extraído junto com gás natural e água do subsolo, e no próprio campo de extração é feita a separação entre esses produtos, para então o óleo bruto ser transportado por dutos, navios ou caminhão-tanque pras refinarias, onde serão retiradas impurezas como areia e enxofre, e o óleo começa a virar combustíveis e asfalto.
OPEP e a Geopolítica: A Maldição do Petróleo
Uma das vantagens que o petróleo teve em relação ao carvão, é a sua alta densidade energética, o que permite o transporte de grandes quantidades de energia em um volume relativamente pequeno, permitindo a ascensão da cultura do automóvel no século XX. A descoberta do primeiro poço de petróleo na Arábia Saudita, em 1938, levou esse país que era dos mais pobres do mundo a ter hoje mais de 90% da receita do país vinda do petróleo. Assim eles conquistaram uma influência desproporcional na geopolítica, principalmente depois da fundação da OPEP, a Organização dos Países Exportadores de Petróleo.
A OPEP foi criada em 1960 pelos principais países produtores de petróleo, do Oriente Médio à Venezuela, para coordenar suas políticas de produção e preços, e criou situações como o 1º Choque do Petróleo, em 1973. Naquele ano, o preço do barril de petróleo foi de U$ 3 para U$ 12, depois que a OPEP declarou o embargo às vendas de petróleo para países que apoiaram Israel na Guerra do Yom Kippur. Depois tivemos um 2º choque do petróleo, após a revolução iraniana em 1979, e a Guerra do Golfo, em 1990, enfim, boa parte dos conflitos do século XX envolveram o Petróleo.
Grande parte dos países produtores caiu na chamada “maldição do petróleo”, enfrentando desafios como corrupção e dependência excessiva do petróleo, como Venezuela, Angola e vários outros. Vale abrir um parêntese aqui, a Venezuela está na situação que está, não é porque ela encontrou muito petróleo em seu território, isso é uma falácia, ela está na situação que está por conta do desastre socialista.
Os 2 tipos: Brent e WTI
O petróleo Brent é o tipo de petróleo extraído no Mar do Norte, entre a Inglaterra e a Noruega. É um petróleo com baixo teor de enxofre e fácil de ser refinado, e é o preço mais importante pros investidores ou traders de petróleo. Nos últimos 40 anos, esse se tornou o principal benchmark do preço do petróleo. ¾ do petróleo cru do mundo são precificados a partir do Brent, então esse é o maior mercado de commodities do mundo.
E o 2º maior mercado do mundo também fica com o petróleo, mas de outro tipo, o WTI, West Texas Intermediate, que é o petróleo dos Estados Unidos. Tanto o Brent quanto o WTI são mercados com muita liquidez, e os dois têm correlação positiva com o crescimento econômico. Quando a economia cresce, a demanda por petróleo aumenta, o que eleva seu preço. E se aumentamos a produção, o preço do Brent e o do WTI, caem. Foi o que fez a Arábia Saudita em 2014, quando inundou o mercado mundial de petróleo para baixar o preço e assim quebrar os produtores de xisto americanos, o inverso do que tinha feito no 1º choque do petróleo.
Brent é do Mar do Norte e WTI do Texas
O petróleo Brent é o tipo de petróleo extraído no Mar do Norte, entre a Inglaterra e a Noruega. É um petróleo com baixo teor de enxofre e fácil de ser refinado, e é o preço mais importante pros investidores ou traders de petróleo. Nos últimos 40 anos, esse se tornou o principal benchmark do preço do petróleo. ¾ do petróleo cru do mundo são precificados a partir do Brent, então esse é o maior mercado de commodities do mundo.
E o 2º maior mercado do mundo também fica com o petróleo, mas de outro tipo, o WTI, West Texas Intermediate, que é o petróleo dos Estados Unidos. Tanto o Brent quanto o WTI são mercados com muita liquidez, e os dois têm correlação positiva com o crescimento econômico. Quando a economia cresce, a demanda por petróleo aumenta, o que eleva seu preço. E se aumentamos a produção, o preço do Brent e o do WTI, caem. Foi o que fez a Arábia Saudita em 2014, quando inundou o mercado mundial de petróleo para baixar o preço e assim quebrar os produtores de xisto americanos, o inverso do que tinha feito no 1º choque do petróleo.
1ª Forma de Investir: Ações de Petroleiras
Você pode se expôr ao mercado de petróleo de várias formas. O investidor pode selecionar ações de empresas como Exxonmobil (XOM), a Royal Dutch Shell (SHEL), a British Petroleum (BP). Também tem as brasileiras, como a Petrobrás (PETR4), Prio (PRIO3), 3R Petróleo (RRRP3), mas se tratando de investimento de longo prazo você teria que acompanhar os dados dessas empresas e do setor de petróleo como um todo, então existem formas mais simples de se expor ao Petróleo e lucrar com a oscilação de preço.
2ª Forma de Investir: Derivativos
O trader que quer negociar petróleo utiliza algum derivativo, um instrumento atrelado ao preço do petróleo, seja Brent ou WTI, que permite a alavancagem para você não ter que alocar todo o seu capital em uma única transação, porque você pode usar a margem que a corretora oferece, então o ativo que o trader vai escolher é diferente do ativo que o investidor de longo prazo escolhe.
Só negocie petróleo se você entender muito bem os riscos envolvidos, você pode ganhar muito ou perder muito. Cabe a você definir sua estratégia e perfil de risco, sempre use o stop-loss para limitar as perdas. Existem derivativos de Petróleo que te permitem negociar fora do horário comercial, são mercados 24 horas, e te permitem operar tanto comprado quanto vendido, e utilizando alavancagem.
Os Relatórios do Mercado de Petróleo
No mercado de petróleo, é importante você se manter informado, com os relatórios semanais e mensais que vão te indicar como anda a oferta e a demanda nesse mercado. Entre os principais que eu te recomendo são:
D.O.E: o Departamento de Energia dos Estados Unidos publica toda semana, o inventário de petróleo: se está aumentando o estoque de petróleo, excesso de oferta, o preço vai cair;
OPEP: a OPEP libera mensalmente o saldo do petróleo no mundo;
IEA: a Agência Internacional de Energia também publica ótimos relatórios e previsões;
ou grupos privados como a Baker Hughes, que soltam toda 6ª feira a contagem de poços;
Os primeiros um ou dois minutos após a publicação desses relatórios vai ter mais volatilidade, e muitas vezes eles vão divergir um do outro, então sempre forme a sua própria opinião, sabendo que esse mercado é muito impactado por expectativas, pelo dólar e por geopolítica. Uma variação de 5 milhões de barris no dia, por exemplo, é algo esperado, se for muito além disso, fique atento que pode haver um evento não-recorrente, e esse é um mercado onde o preço responde muito às expectativas.
O Calendário do Petróleo
Já quanto à sazonalidade, a produção de petróleo não é tão impactada quanto outras matérias-primas, como o caso das commodities agrícolas, mas sim, a demanda por petróleo aumenta no fim do ano, quando o hemisfério norte está no inverno, e no meio do ano, quando estão no verão e viajam mais, tem que se atentar a esses questões se você quiser investir.
Se quiser operar, fazer trade, tá tranquilo, não esquenta com essas questões, só olha o calendário econômico para saber se naquele dia tem algum dado relevante a ser divulgado que impacte no preço do petróleo.
Esse mercado também é impactado pelo preço do dólar: quando o dólar cai, o petróleo fica mais barato independente de se ter aumentado a produção, e estando mais barato, vai estimular a demanda.
Confere o meu vídeo de análise dos gráficos de preço do petróleo: